上市公司违规处罚与审计师更换——基于“一会两所”处罚案例的分析(上)

上市公司违规处罚与审计师更换上市公司违规处罚与审计师更换上市公司违规处罚与审计师更换上市公司违规处罚与审计师更换————————基于基于基于基于““““一会两所一会两所一会两所一会两所””””处罚案例的分析处罚案例的分析处罚案例的分析处罚案例的分析((((上上上上))))2012年06月14日摘要摘要摘要摘要：：：：本文以2002-2009年被中国证券监督委员会及上海和深圳证券交易所处罚且违规行为与审计师相关的上市公司为样本，研究上市公司被处罚后审计师更换的选择行为以及更换审计师对避免再次处罚的效果。结果表明，相对于未受处罚的公司，被处罚公司更倾向于更换审计师；相对于上一年被出具非标审计意见的被处罚公司，上一年被出具标准审计意见的被处罚公司更倾向于更换审计师；上一年被出具标准审计意见的被处罚公司，更换审计师的行为能够有效抑制再次被处罚事件的发生。关键词关键词关键词关键词：：：：违规处罚，审计师更换，审计意见，上市公司在国际经济舞台上，上市公司违规的案例层出不穷，备受社会各界的关注。作为中国资本市场监管最高权力机关的中国证监会及其领导下的深交所、上交所(下文简称为“一会两所”)，它们公