对法国兴业银行巨额损失的再思考

对法国兴业银行巨额损失的再思考对法国兴业银行巨额损失的再思考2008年09月01日　　法国兴业银行(以下简称法兴银行)因其交易员热罗姆·盖维耶尔违规炒作股指期货造成49亿欧元(约合72亿美元)损失。这是全球银行史上最大规模：的损失案件之一，引起了国际金融界的高度关注。2008年5月，法兴银行董事会特别调查委员会出具的正式调查报告(以下称调查报告)认为，盖维耶尔利用欺诈手段，从2004年9月起，通过建立和撤销虚拟交易仓隐藏风险和收益，致使这一违规问题到2008年1月18日才被发现。　　由于该调查报告为内部报告，因此对原因和责任的分析仅局限于法兴银行公司和投资银行部(SGCIB，以下简称CIB)，未追究更高管理层面的责任。此案件的产生，除罪魁祸首是盖维耶尔外，也反映出法兴银行公司治理、内部控制和风险管理等方面存在的严重问题。　　对调查报告的一些疑问　　对调查报告的一些疑问　　盖维耶尔的交易是虚拟的还是真实的　　调查报告确认，盖维耶尔采取欺诈和作假手法违规从事巨额期货交易：一是设立和取消虚拟交易，二是虚拟反向操作，三是数据造假。通过深入分析我们发现，盖维耶尔确实存在欺诈和作假问题，比如，在