科尔尼（A.T.Kearney）：从群雄逐鹿到融合共生，中国消费金融行业的未来变局（下）

科尔尼（A.T.Kearney）：从群雄逐鹿到融合共生，中国消费金融行业的未来变局（下）2020-09-23然而，虚拟信用卡的发展仍面临着来自监管、银行和客户的多重挑战，前路并非坦途：1面临强监管、丧失审批便捷性的挑战。2014年以来，出于支付安全、信息隐私安全考量，监管多次叫停虚拟信用卡。从监管的角度，虚拟信用卡风控体系没有实体信用卡成熟、安全。目前，申请仍需线下审批，无法真正解决用户申请便捷性的痛点。2面临消费者“旧习难改”的挑战。一方面，部分用户使用实体卡刷卡的消费习惯已经养成，短时间内很难改变；另一方面，虚拟信用卡不便于线下套现，无法满足部分用户的资金周转目的。3面临客户粘性的挑战。虚拟信用卡大多需要通过绑定第三方支付工具才能付款，且没有实物卡在用户钱包中“刷存在感”，导致用户感知度和忠诚度较弱，不利于银行其他产品的交叉销售。4面临信用卡整个行业生态和利益分配重构的挑战。打破现有格局实则不易。个人现金贷市场需求旺盛，合作生态初见雏形过去5年现金贷市场野蛮增长，乱象丛生。在监管的从严治理下，未来5年市场将逐步规范，预计年增速将达到17%(见图4)。产品定位产品定位1服务于信用水