东吴证券：三峡水利：需重视此次关联交易的重要指示性意义

三峡水利（600116）证券研究报告·公司研究·电力1/3东吴证券研究所东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分[Table_Main]需重视此次关联交易的需重视此次关联交易的重要重要指示性意义指示性意义买入（维持）盈利预测盈利预测与与估值估值2019A2020E2021E2022E营业收入（百万元）1,3076,6148,0779,986同比（%）0.7%406.05%22.13%23.63%归母净利润（百万元）1928101,2501,313同比（%）-10.3%322.45%54.42%4.99%每股收益（元/股）0.100.420.650.69P/E（倍）86.9920.5913.3412.70投资要点投资要点事件事件：：公司公告，控股子公司联合能源拟向控股股东长江电力所辖检修厂提供关于乌东德电站、白鹤滩电站的三项运维检修项目服务，合同金额合计0.69亿元。一叶知秋，高毛利率运维检修业务刚刚起步一叶知秋，高毛利率运维检修业务刚刚起步。。根据公司公告，此次提供的三项运维检修项目服务分别为：1）乌东德电站、白鹤滩电站接机发电及流域电站应急