寿险改革深化保持领先，NBV同比增长超预期

公司公司点评点评报告报告P2寿险改革深化保持领先，寿险改革深化保持领先，NBV同比增长超预期同比增长超预期请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远18.39%/16.19%/11.00%，BPS分别为26.92/30.55/34.57元，以2023年9月1日收盘价为基准，对应PB分别为1.11/0.98/0.87，给予“买入”评级。风险提示：风险提示：长端利率下行超预期长端利率下行超预期，，市场波动风险市场波动风险，，经济复苏不经济复苏不及预期，寿险转型改革不及预期及预期，寿险转型改革不及预期。。[Table_ProfitInfo]盈利预测和财务指标：盈利预测和财务指标：2022A2023E2024E2025E营业收入(百万元)455,372.00492,940.19542,332.80590,654.65（+/-%）3.34%8.25%10.02%8.91%归母净利(百万元）24,609.0029,133.9333,850.8337,575.05（+/-%）-8.29%18.39%16.19%11.00%每股净资产（元）(元)2.5624.3426.9230.5534.5