中报点评：玉米、水稻种子主业量利双收，创新成果储备丰富

公司公司点评点评报告报告P2中报点评：玉米、水稻种子主业量利双收，创新成果储备丰富中报点评：玉米、水稻种子主业量利双收，创新成果储备丰富请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远有望充分受益转基因商业化全面落地有望充分受益转基因商业化全面落地，维持增持，维持增持评级。评级。2023年中央“一号文件”首次明确提出加快玉米大豆生物育种产业化步伐。2023年8月农业农村部公告称，2023年转基因商业化试点范围将扩展至河北、内蒙古、吉林、四川、云南5个省20个县并在甘肃安排试种并标出了良好的效果，转基因玉米大豆抗虫耐除草剂性状表现突出，对草地贪夜蛾等鳞翅目害虫的防治效果在90%以上，除草效果在95%以上；转基因玉米大豆可增产5.6%-11.6%。转基因商业化全面落地将给行业带来增量市场空间和龙头市场份额提升。公司种子产业布局全面，积极投身生物育种产业，具备成长为全球转基因种业巨头的潜力。维持“增持”评级。结合半年报业绩情况，下修公司23/24/25年归母净利润为1.67/5.92/7.68亿元。按照24年业绩给予40倍PE，未来6个月目标价18元，距离现价有20+%的空间。风险提示：种