SEC：美国证券交易委员会关于智能投顾的指引更新和投资者公告（下）

SEC：美国证券交易委员会关于智能投顾的指引更新和投资者公告（下）2019-11-08许多智能投顾为客户提供了选择其他投资组合的机会，而不是仅仅推荐单一组合。然而，一些智能投顾并不让客户有机会就客户陈述的投资目标和风险概况以及它是否适合该客户的问题与咨询人员进行商讨。这可能会导致客户选择了一个智能投顾基于调查问卷回复而做出的，但其实并不适合该客户投资目标和风险预测的一个投资组合。因此，为了使智能投顾的行为符合客户最大利益，其应该考虑提供评注功能，用以说明它为什么认为特定投资组合可能更适合于某一特定目标和风险预测。在这点上，智能投顾可能希望考虑使用弹出框或其他功能来提醒客户其所陈述的目标和投顾选定的投资组合之间存在不一致。3.有效的合规管理方案根据1940年《投资顾问法》206（4）-7条款，每一名注册的投资顾问需要建立内部合规方案，以确保该顾问履行该法所规定的诚信义务和实质性义务。为了遵守这一规则，注册的投资顾问必须适用并实施为了防止违反1940年《投资顾问法》和其项下规定而合理设计的书面政策和程序，并且每年对此进行审查，这也是考虑到了公司业务的性质和这些业务所暴露的风险。注册的投资