普华永道（PWC）：夯实基础，厚积薄发——巴塞尔协议Ⅲ改革的影响分析及应对建议（下）

普华永道（PWC）：夯实基础，厚积薄发——巴塞尔协议Ⅲ改革的影响分析及应对建议（下）2019-10-16●整体RWA影响：本次改革在一定程度上平滑了以往过度依赖外部评级及不同评级间权重差异过大的断崖效应，对高评级的资产证券化的权重有所提高，对低评级的权重有所下降。考虑到国内目前资产证券化产品优先级的外部评级普遍较高，预计该部分暴露整体结果会有一定上升。3.2市场风险市场风险是巴Ⅲ改革中变化最大的领域，对账户划分、标准法方案、内部模型法方案等内容均进行了全面优化。1改进账户划分边界●进一步明确银行账户和交易账户的边界，账户间的划分要求更为严格客观；●提升交易账户和银行账户资本计提方法的兼容性，降低通过账户转移实现监管套利的可能性；●对交易账户和银行账户之间的工具划转加以限制，完善其他类别内部风险转移的资本要求。2标准法修订●调整原有基于市场头寸/名义本金为基础的方式，改用以风险因子敏感性为基础的计量方式，提高RWA结果的风险敏感度；●在原有利率、汇率、商品和股票风险基础上，新增信用利差风险；●调整特定风险类型的违约风险资本要求(DRC)计量规则，降低银行账户与交易账户在对待类似敞口时的