开源证券：金融工程定期：开源金工股票组合月报（2020年10月）

金融工程定期金融工程定期请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1/112020年09月29日《开源量化评论系列（5）-大票优选：是动量，而不是反转》-2020.8.27《开源量化评论系列（6）-TMT行业的量化选股方案》-2020.8.30《开源量化评论系列（7）-从托管机构细窥北向资金的选股能力》-2020.9.23开源金工股票组合月报（开源金工股票组合月报（2020年年10月）月）————金融工程定期金融工程定期魏建榕（分析师）魏建榕（分析师）高鹏（分析师）高鹏（分析师）weijianrong@kysec.cn证书编号：S0790519120001gaopeng@kysec.cn证书编号：S0790520090002⚫动量动量30组合组合：：10月份月份超配超配医药生物医药生物行业行业我们将上证50指数成分股和深证100指数成分股定义为大票股票池，并基于长端动量因子进行大票优选，最终构造得到动量动量30组合组合。全历史区间来看，2010年以来动量30组合的年化收益率为11.96%，同期基准组合的年化收益率为3.91%，年化超额收益率为8.05%。2020年9月份，动量30组合收益