开源证券：开源证券金工股票组合月报【投资策略】

金融工程定期金融工程定期请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1/102020年11月29日《开源量化评论系列（5）-大票优选：是动量，而不是反转》-2020.8.27《开源量化评论系列（6）-TMT行业的量化选股方案》-2020.8.30《开源量化评论系列（7）-从托管机构细窥北向资金的选股能力》-2020.9.23《金融工程定期报告-开源金工股票组合月报（2020年11月）》-2020.10.31开源金工股票组合月报（开源金工股票组合月报（2020年年12月）月）————金融工程定期金融工程定期魏建榕（分析师）魏建榕（分析师）苏俊豪苏俊豪（（联系人联系人））weijianrong@kysec.cn证书编号：S0790519120001sujunhao@kysec.cn证书编号：S0790120020012⚫动量动量30组合组合：：11月份月份超配超配医药生物医药生物行业行业我们将上证50指数成分股和深证100指数成分股定义为大票股票池，并基于长端动量因子进行大票优选，最终构造得到动量动量30组合组合。全历史区间来看，2010年以来动量30组合的年化收益率为10.23%，同期基准组