解决中小企业债权融资的模式：结构化——基于上海案例与模型的研究（二）

担保费，并抵押企业的相关资产；银行收取基准利率贷款利息。在该笔贷款中小额贷款公司参与控制风险，从而形成了多主体对同一债权产品收益和风险的分拆和重新组合。3.科技园区参与控制风险的债权产品“银元宝”是“银园保”的谐音，该产品是一款中小企业集合信贷产品。该产品为天臣威讯、华碧检测等4家科技型中小企业获得了1000万元的1年期贷款。这四家科技型中小企业由于轻资产，并不符合银行传统的贷款条件。其中，天臣威讯成立不到一年，现金流为负，并无抵押物。由于企业同属一个创业园区，园区根据商业银行和担保公司对借款企业的审核要求，推荐创业园区内的借款企业。商业银行和担保公司则根据“共同调查、独立审核”的原则同时开展调查评审工作，从而形成集合贷款。在该产品中共有三方承担风险：创业园区承担45%的风险责任；担保公司承担40%的风险责任；商业银行承担15%的风险责任。同时形成各自的收益：创业园区收取咨询费；担保公司收取担保费，并质押企业的应收账款、股权和知识产权企业；银行收取基准上浮15%的贷款利息。在该笔贷款中有科技园区参与控制风险，从而形成了多主体对同一债权产品收益和风险的分拆和重新组合。(二)案例分析数据